بیمه زندگی و سرمایه‌گذاری مفهوم گسترده‌ای دارد. این بیمه‌نامه علاوه بر ایجاد امکان بهره‌مندی از پوشش‌های بیمه‌ای جهت حفاظت و حمایت از خانواده، امکان سرمایه‌گذاری با مبلغی متناسب با درآمد، را فراهم می‌آورد. به علاوه می‌تواند پاسخ‌گوی نیازهای متفاوتی باشد؛ از جمله داشتن پشتوانه مالی یا منبع درآمد ثابت در دوران بازنشستگی، حفظ استاندارد زندگی در دوران بازنشستگی، آماده‌شدن برای مقابله با مخارج سنگین امراض خاص و حوادث پیش‌بینی نشده، رشد اندوخته و پس‌انداز، پس‌انداز منظم در تاریخ‌های مشخص و حفظ ارزش پول، تامین درآمدهای آینده خانواده از قبیل هزینه تحصیل فرزندان، کمک هزینه خرید جهیزیه و…